توسط: معاملات فیوچرز یا قرارداد های آتی یکی از ابزارهای مالی قدرتمند و کاربردی است که امکان خرید و فروش دارایی ها را در تاریخی مشخص و با قیمتی توافقی در آینده فراهم می سازد. این ابزار مالی ابتدا برای مدیریت ریسک و تثبیت قیمت ها در بازارهای کالا ایجاد شد اما امروزه در بازار های مختلف از جمله سهام، ارز و حتی رمز ارزها نیز به کار گرفته می شود. در معاملات فیوچرز، سرمایه گذاران می توانند بدون نیاز به مالکیت واقعی دارایی، از نوسانات قیمت بهره مند شده و حتی در صورت کاهش ارزش نیز سود کسب کنند.
در این مقاله به یکی از سوالات رایج کاربران که معاملات فیوچرز چه کاربردی دارد پاسخ می دهیم و به بررسی ساختار و انواع قرارداد های آتی، مزایا و معایب آن ها و کاربرد های گوناگون این ابزار در بازار های مالی می پردازد.
تفاوت معاملات فیوچرز و اسپات
اکنون که میدانید معاملات فیوچرز چیست، تفاوت آن با معاملات اسپات را معرفی میکنیم. معاملات فیوچرز و اسپات دو نوع اصلی از معاملات در بازار های مالی هستند که تفاوت های کلیدی با یکدیگر دارند. در معاملات اسپات، خرید و فروش دارایی ها به صورت آنی و با قیمت بازار در همان لحظه انجام می شود. یعنی خریدار بلافاصله دارایی را دریافت کرده و مالک آن می شود. این نوع معاملات برای افرادی مناسب است که به دنبال مالکیت واقعی دارایی هستند و از نوسانات قیمت در کوتاه مدت بهره مند می شوند.
معاملات اسپات بیشتر در بازارهایی چون ارز و کالا کاربرد دارد و به دلیل آنی بودن و سادگی، بسیار محبوب است. در مقابل، معاملات فیوچرز یا قرارداد های آتی بر اساس توافقی برای خرید یا فروش دارایی در تاریخ مشخصی در آینده و با قیمتی از پیش تعیین شده انجام می شوند. برخلاف معاملات اسپات، در معاملات فیوچرز نیازی به انتقال واقعی دارایی در لحظه عقد قرارداد نیست و تسویه حساب و مبادله دارایی به تاریخ آینده موکول می شود.
این ویژگی امکان مدیریت ریسک، حفظ سرمایه در برابر نوسانات قیمتی و حتی کسب سود از کاهش قیمت ها را فراهم می آورد. به همین دلیل، معاملات فیوچرز مورد علاقه سرمایه گذاران حرفه ای و شرکت هایی است که به دنبال پوشش ریسک هستند.
از دیگر تفاوت های این دو نوع معامله می توان به نیاز به وثیقه یا مارجین در معاملات فیوچرز اشاره کرد که باعث می شود سرمایه گذار تنها بخشی از ارزش قرارداد را به صورت نقدی تامین کند. این ویژگی به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا با سرمایه ای کمتر، معاملات بزرگتری را انجام دهند و از اهرم مالی استفاده کنند؛ اما این کار همراه با ریسک بیشتری است. در مقابل، معاملات اسپات به دلیل عدم نیاز به وثیقه و سادگی بیشتر، برای تازه واردان به بازار های مالی مناسب تر هستند.
اهرم مالی ( Leverage ) در فیوچرز
یکی دیگر از سوالات کاربران این است که اهرم مالی (Leverage) در معاملات فیوچرز چیست؟ اهرم مالی یکی از ابزار های قدرتمند برای افزایش بازده سرمایه گذاری است که به معامله گران اجازه می دهد با سرمایه ای کمتر، معامله ای بزرگتر از ارزش واقعی دارایی را انجام دهند. با استفاده از اهرم، سرمایه گذار می تواند تنها درصدی از ارزش کل قرارداد را به عنوان وثیقه یا مارجین قرار دهد و بقیه مبلغ مورد نیاز توسط کارگزاری تامین می شود.
این ویژگی به افزایش سود احتمالی کمک می‌کند، اما در عین حال ریسک زیان نیز چند برابر می‌شود. در واقع، هر گونه نوسان قیمتی در معاملات فیوچرز می‌تواند تأثیر بیشتری بر سود یا زیان سرمایه‌گذار داشته باشد، که نیازمند مدیریت ریسک دقیق و درک کامل از بازار است.
ریسک ها و مزایای معاملات فیوچرز
معاملات فیوچرز مزایا و ریسک های قابل توجهی برای سرمایه گذاران دارد. از مزایای این نوع معاملات می توان به امکان کسب سود از نوسانات قیمت، حتی در زمان کاهش ارزش دارایی ها، و استفاده از اهرم مالی برای افزایش بازدهی اشاره کرد. همچنین، قرارداد های فیوچرز به سرمایه گذاران و شرکت ها کمک می کنند تا ریسک های ناشی از نوسانات قیمت را مدیریت کنند و برای تثبیت هزینه ها در آینده برنامه ریزی نمایند.
اما در کنار این مزایا، ریسک های معاملات فیوچرز چیست؟ استفاده از اهرم مالی ممکن است زیان های قابل توجهی به همراه داشته باشد و کوچکترین تغییرات در قیمت می تواند تاثیرات بزرگی بر ارزش قرارداد بگذارد. علاوه بر این، نیاز به تجربه و دانش عمیق از بازار برای مدیریت این ریسک ها از الزامات موفقیت در معاملات فیوچرز است.
مارجین اولیه و مارجین نگهداری
در معاملات فیوچرز، مارجین اولیه و مارجین نگهداری دو مفهوم کلیدی هستند که برای مدیریت ریسک و حفظ اعتبار معامله به کار می روند. مارجین اولیه، حداقل مبلغی است که سرمایه گذار باید به عنوان وثیقه نزد کارگزاری سپرده گذاری کند تا بتواند معامله فیوچرز را آغاز کند. این مبلغ نشان دهنده درصدی از ارزش کل قرارداد است و به عنوان ضمانتی برای توانایی مالی معامله گر در انجام تعهدات عمل می کند. مارجین نگهداری، مقدار حداقلی است که حساب معامله گر باید همیشه دارا باشد تا موقعیت باز باقی بماند.
اگر موجودی حساب به دلیل زیان کاهش یابد و به زیر این سطح برسد، کارگزاری درخواست واریز مارجین اضافی می دهد تا حساب به سطح مورد نیاز بازگردد؛ در غیر این صورت، ممکن است معامله به صورت خودکار بسته شود تا از زیان بیشتر جلوگیری شود.
تسویه حساب های فیوچرز Settlement
در بازار قرارداد های فیوچرز، تسویه حساب (Settlement) به فرآیندی گفته می شود که در پایان زمان قرارداد، خریدار و فروشنده طبق شرایط توافق شده، وضعیت مالی یا کالایی خود را مشخص می کنند. تسویه حساب می تواند به دو صورت انجام شود: تسویه نقدی و تسویه فیزیکی. در تسویه نقدی، طرفین بدون نیاز به تحویل کالای واقعی، تفاوت قیمت توافقی و قیمت بازار را نقدا پرداخت می کنند. در مقابل، در تسویه فیزیکی، دارایی واقعی مانند کالا تحویل داده می شود. تسویه حساب‌ها به کاهش ریسک های نوسان قیمت و ایجاد شفافیت در معاملات کمک می کنند و نقشی کلیدی در حفظ ثبات بازار های مالی دارند.
پوزیشن های لانگ و شورت
اکنون نوبت به آن میرسد که بگوییم پوزیشن های لانگ و شورت در معاملات فیوچرز چه کاربردی دارد؟ در بازار های مالی، دو نوع پوزیشن اصلی وجود دارد: پوزیشن لانگ (Long) و پوزیشن شورت (Short). وقتی معامله گری پوزیشن لانگ می گیرد، به این معناست که انتظار دارد قیمت دارایی افزایش یابد و از این طریق سود کسب کند. او دارایی را در قیمت پایین میخرد به امید آن که در آینده آن را به قیمت بالا تری بفروشد.
در مقابل، پوزیشن شورت به معنای فروش دارایی با انتظار کاهش قیمت آن است. در این حالت، معامله‌گر دارایی را با قیمت فعلی میفروشد تا در آینده آن را با قیمت پایین‌تری بخرد و از تفاوت قیمت سود کسب کند. انتخاب نوع پوزیشن به پیش‌بینی معامله‌گر از روند بازار بستگی دارد.
لیکوئید شدن Liquidation
لیکوئید شدن (Liquidation) در معاملات Futures چیست؟ لیکوئید شدن به فرآیندی اطلاق می شود که در آن دارایی های یک معامله گر بطور ناگهانی به فروش میرسند تا خسارات ناشی از نوسانات بازار جبران شود. این وضعیت معمولا زمانی رخ می دهد که موجودی حساب یک معامله گر به حدی کاهش می یابد که دیگر قادر به پوشش هزینه های معاملاتی و الزامات حاشیه ای نیست. در این حالت، بروکر یا صرافی برای کاهش ریسک خود، به‌طور خودکار پوزیشن های باز را می بندد و دارایی های مربوطه را میفروشد.
لیکوئید شدن می تواند نتایج ناگواری برای معامله گران داشته باشد، به ویژه اگر نتوانند به موقع استراتژی های مدیریت ریسک را اجرا کنند. در واقع، این فرآیند نشان دهنده اهمیت مدیریت مالی و توجه به نوسانات بازار در معاملات است.
استراتژی های محبوب در معاملات فیوچرز
معامله گران برای به حداکثر رساندن سود و کاهش ریسک های خود باید بدانند که استراتژی های محبوب در معاملات Futures چیست و چه کاربردی دارد. یکی از این استراتژی ها، “مخفف کردن” (Hedging) است که به معامله گران کمک می کند تا ریسک های مرتبط با نوسانات قیمت دارایی های اصلی را کاهش دهند. استراتژی دیگر “معاملات نوسانی” (Swing Trading) است که بر اساس تغییرات قیمتی در بازه های زمانی کوتاه تر عمل می کند.
همچنین، “معاملات روزانه” (Day Trading) یکی دیگر از استراتژی های رایج است که در آن معامله گران به خرید و فروش در همان روز می پردازند تا از نوسانات کوتاه مدت بهره برداری کنند. هر یک از این استراتژی ها به تجزیه و تحلیل دقیق بازار و شناخت رفتار قیمت نیاز دارد تا بتوان بهترین تصمیمات را در زمان مناسب اتخاذ کرد.
نقش روان شناسی در معاملات فیوچرز
تصمیم گیری های مالی به شدت تحت تاثیر احساسات و واکنش های روانی قرار دارد، باید بدانیم که نقش روانشناسی در معاملات فیوچرز چیست. احساساتی مانند ترس، طمع و استرس می توانند بر رفتار معامله گران تاثیر گذار باشند و آن ها را به اتخاذ تصمیمات نادرست سوق دهند. به عنوان مثال، ترس از زیان ممکن است باعث خروج زود هنگام از یک معامله شود، در حالی که طمع ممکن است فرد را به نگه داشتن پوزیشن های نامناسب وادار کند.
علاوه بر این، درک و مدیریت احساسات خود و دیگران در بازار، می تواند به معامله گران کمک کند تا الگوهای رفتاری بازار را بهتر شناسایی کرده و استراتژی های بهتری را در پیش بگیرند. بنابراین، تقویت مهارت های روان‌شناختی و خود آگاهی می تواند به موفقیت در معاملات فیوچرز کمک کند.
کارمزدها و هزینه های معاملات فیوچرز
علاوه بر اینکه معاملات Futures چیست، کاربران باید بدانند که چرا کارمزدها و هزینه‌های آن می‌توانند بخش مهمی از هزینه‌های کلی یک معامله‌گر باشند و تأثیر زیادی بر سود و زیان او بگذارند؟ این هزینه ها معمولا شامل کارمزد های معاملاتی، که به صرافی یا بروکر پرداخت می‌شود، و هزینه های حاشیه، که برای نگهداری پوزیشن های باز ضروری است، می باشند.
همچنین، برخی از بروکرها ممکن است هزینه های اضافی مانند هزینه های تسویه، هزینه های نگهداری و هزینه های مربوط به انتقال وجه را نیز اعمال کنند. معامله گران باید قبل از ورود به بازار، این هزینه ها را به دقت بررسی کنند و تاثیر آن‌ها را بر روی استراتژی معاملاتی خود مد نظر قرار دهند. در نهایت، آگاهی از کارمزدها و هزینه‌ها می‌تواند به بهبود تصمیم گیری های مالی و افزایش شانس موفقیت در معاملات فیوچرز کمک کند.
قوانین و مقررات بازار فیوچرز
قوانین و مقررات بازار فیوچرز به منظور ایجاد شفافیت، حفظ حقوق معامله گران و کنترل ریسک های موجود در این بازارها وضع شده‌اند. این مقررات شامل الزاماتی برای صرافی ها و بروکرها، مانند حفظ حریم خصوصی مشتریان، مدیریت ریسک و رعایت استاندارد های مالی است. همچنین، قوانینی برای تعیین حداقل میزان سرمایه، محدودیت در پوزیشن ها و مارجین گذاری نیز وجود دارند که هدف آن ها کاهش احتمال زیان های بزرگ و تضمین امنیت معامله گران است.
نهاد های نظارتی در کشور های مختلف مسئول نظارت بر اجرای این قوانین هستند و در صورت عدم رعایت، ممکن است جریمه ها یا محدودیت هایی برای متخلفین اعمال کنند. پیروی از این مقررات به ایجاد اعتماد در میان معامله گران کمک کرده و به ثبات و سلامت بازار فیوچرز منجر می‌شود.
لیست صرافی هایی که معاملات Futures انجام می دهند
صرافی های متعددی در حوزه ارزهای دیجیتال معاملات فیوچرز (Futures) را ارائه می‌دهند که هرکدام ویژگی ها و مزایای خاص خود را دارند. از جمله معروف ترین صرافی‌ها می‌توان به بایننس (Binance)، کوین بیس (Coinbase)، کوکوین (KuCoin)، بای‌بیت (Bybit) و FTX اشاره کرد. این صرافی‌ها امکان معاملات فیوچرز را با انواع اهرم‌های مختلف و قراردادهای متنوع فراهم می‌کنند و ابزارهای تحلیلی پیشرفته‌ای برای مدیریت بهتر ریسک در اختیار معامله گران قرار می دهند. انتخاب صرافی های معاملات فیوچرز نیازمند بررسی عواملی مانند کارمزد معاملات، امنیت، حجم معاملات، رابط کاربری و پشتیبانی از مشتری است. معامله‌گران با توجه به نیازها و سطح تجربه خود می توانند از خدمات این صرافی‌ها بهره مند شوند.
شاخص های تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در فیوچرز
در معاملات فیوچرز، تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نقش مهمی در تصمیم گیری های سرمایه گذاران ایفا می کنند. تحلیل تکنیکال با استفاده از نمودارها و شاخص هایی مانند میانگین متحرک، اندیکاتور RSI و MACD به بررسی روند قیمت و الگوهای گذشته می پردازد تا حرکات آینده قیمت را پیش‌بینی کند. از سوی دیگر، تحلیل فاندامنتال به بررسی عوامل اقتصادی و مالی مرتبط با دارایی پایه می پردازد، مانند وضعیت اقتصادی، نرخ بهره، و تغییرات عرضه و تقاضا، تا ارزش واقعی دارایی را مشخص کند. ترکیب این دو نوع تحلیل می‌تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیمات بهتری در معاملات فیوچرز اتخاذ کنند و ریسک های احتمالی را کاهش دهند.
پلتفرم های معاملاتی فیوچرز
اکنون باید ببینیم که نقش پلتفرم ها در معاملات فیوچرز چیست؟ پلتفرم های معاملاتی فیوچرز ابزاری هستند که به معامله گران امکان دسترسی به بازارهای آتی و اجرای معاملات را می دهند. این پلتفرم ها شامل ابزارهایی برای تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، مدیریت ریسک، و انجام معاملات به صورت لحظه ای می باشند.
برخی از پلتفرم های معروف فیوچرز مانند Binance Futures، Bybit، و BitMEX امکاناتی مانند دسترسی به اهرم معاملاتی، تعیین سفارش های محدود و توقف ضرر را فراهم می کنند که به کاربران کمک می‌کند استراتژی های متنوعی را پیاده سازی کنند. انتخاب پلتفرم مناسب با توجه به رابط کاربری، کارمزدها، و سطح امنیت می تواند تاثیر زیادی بر عملکرد و تجربه‌ی معاملاتی کاربران در بازار فیوچرز داشته باشد.
نتیجه گیری
در این مقاله سعی کردیم به شما کاربر گرامی اطلاعات جامع و کاملی در مورد اینکه معاملات فیوچرز چیست و چه کاربردی دارد را به زبان ساده توضیح دهیم. به صورت کلی، معاملات فیوچرز یکی از ابزار های کلیدی در بازار های مالی است که به سرمایه گذاران و معامله گران کمک می کند تا از نوسانات قیمتی سود ببرند و همزمان ریسک های خود را مدیریت کنند. این معاملات به ویژه در زمینه ارز های دیجیتال مورد استفاده قرار می گیرند و به دلیل ویژگی های خاصی مانند اهرم و تاریخ انقضای مشخص، فرصتی برای کسب سود های بالقوه فراهم می کنند.
با این حال، نیاز به دانش و تجربه کافی برای مدیریت این نوع معاملات بسیار ضروری است تا بتوان از پتانسیل آن‌ها بهره برداری کرد و از ریسک های جدی اجتناب نمود. یکی از صرافی های بزرگ برای انجام معاملات فیوچرز، صرافی بزرگ Binance می‌باشد. کاور تریدر قوی ترین IP ثابت مناسب Binance به شما در استفاده از این صرافی و این معاملات کمک می‌کند.
از اینکه تا اینجای مقاله با ما همراه بودید سپاسگذاریم. به امید معاملات پر سود شما.
